Entre nuestros clientes contamos con mesas de trading, AGFs, compañías de seguros, fondos de pensiones, fondos de cobertura y family offices.
NUESTROS PRODUCTOS
RESEARCH
Hacemos análisis de coyuntura de los principales datos y eventos macroeconómicos. Proyectamos inflación y los principales activos de renta fija de la Alianza Pacífico. Entre nuestros clientes contamos con mesas de trading, AGFs, compañías de seguros, fondos de pensiones, fondos de cobertura y family offices.
Enviamos reportes periódicos con análisis, gráficos y tablas de los principales datos macroeconómicos. Esta cobertura está orientada a los agentes de mercado e inversionistas que quieren informarse con una mirada independiente sobre los datos que tienen implicancias de mercado.
CONSULTORÍA
Generamos soluciones para apoyar el proceso de inversión, según la necesidad del cliente. Ponemos a disposición nuestra experiencia, así como nuestro acervo de conocimientos teóricos y cuantitativos. Algunos de nuestros servicios son:
Se realizan de manera presencial o por videoconferencia, con una periodicidad mensual, bimensual, trimestral o semestral. Los temas son acordados en conjunto con el cliente.
En nuestro ámbito se encuentran modelos macroeconómicos de equilibrio general, optimización de porfolios y asignación estratégica de activos. Diseñamos modelos cuantitativos a medida utilizando conocimiento de frontera.
BASES DE DATOS
Ofrecemos una solución que permite un acceso funcional y cómodo a nuestras bases de datos, las cuales cubren los principales mercados de la Alianza del Pacífico (Chile, Colombia, México y Perú). Estos datos incluyen tanto información financiera (precios de activos calculados o recopilados) como macroeconómica, y provienen de múltiples fuentes de información.
- Renta fija local e internacional
- Renta variable y cuotas de fondos
- Derivados locales e internacionales
- Datos Macroeconómicos
- Precios de bienes de consumo
RENTA FIJA Y VARIABLE
>> Renta fija soberana local
- BCP, BTP, BCU, BTU, PDBC
- Bonos de Vivienda y Leasing
- Bonos de Reconocimiento
- Bonos globales
- Otros bonos (fondo de estabilización, legacy)
>> Renta fija corporativa local
- Bonos
- Intermediación financiera
- Bonos en el exterior
>> Renta Variable LOCAL
-> Auditoria del valor cuota
-> Identificación del riesgo de modelo
-> Proveedor de contingencia
>> Cuotas de fondos mutuos
- CMF
- Superpensiones
>> Benchmarks de renta fija por emisor
- Similar a los benchmarks de la BCS (UF-01, etc.)
- Facilita la comparación entre bonos
- PESOS, UF, DOLAR
-> Creación de indicadores y dashboards
-> Series de tiempo para análisis de riesgo
>> Renta fija soberana internacional
- US Treasuries, EU Next Gen
- Colombia, Peru, Mexico, Brasil
- Bonos globales Latam
-> Principales títulos de deuda
>> Renta variable y fija internacional
- ETF, acciones
- Bonos
- + según pedidas
-> Completitud de la información, incluso para inversiones internacionales
DERIVADOS
>> Derivados chilenos bajo distintas modalidades de colateralización
- Ajustes ColVA para la negociación
- Incluye derivados legacy (ej. Camara-Libor 6M)
>> Derivados Latam e internacionales
>>Derivados estandarizados
- Futuros BCS sobre dólar, IPSA, UF, ICP, UF- y UF-10
- Futuros B3
-> Descongestión de los terminales
>> Benchmarks de riesgo de contraparte por emisor
- Similar a los benchmarks de la BCS (UF-01, etc.)
- Facilita la comparación entre contrapartes
>> Curvas de crédito por emisor
>> Derivados estandarizados
-> justes CVA/DVA en la negociación
-> Spreads de crédito basados en transacciones
>> Curvas de descuento y proyección
- Latam e internacional
- Curvas legacy (TAB, TABUF)
-> Auditorias y validaciones
1. VALORACIÓN HOLÍSTICA NO ORGANIZADA EN SILOS
- Utiliza información de los mercados líquidos para valorizar los activos ilíquidos
- Los precios calzan con las transacciones observadas durante el día.
- Coherencia entre los derivados y sus subyacentes
- Ejemplo: la curva UF para valorizar bonos indexados se obtiene de los seguros de inflación y de los CCS Cámara-UF.
2. LOS SPREADS DE CRÉDITO SE DESCOMPONEN POR ORDEN CRECIENTE DE ILIQUIDEZ
- Riesgo país medido como el spread entre los US Treasuries y los bonos del gobierno chileno en USD.
- Se calcula un spread para cada sector económico y cada grupo económico CMF (cuando aplica).
- A lo anterior se suma un spread idiosincrático y un ajuste por rating crediticio.
3. MENOR “RIESGO MODELO” GRACIAS A LA UTILIZACIÓN CONJUNTA DE INFORMACIÓN DE LOS DIVERSOS MERCADOS DE CAPITALES
- No se emplean inferencias bayesianas potencialmente inestables y poco intuitivas.
