Our clients include asset managers , insurance companies, pension funds, hedge funds and family operated businesses

NUESTROS PRODUCTOS

RESEARCH

We perform conjuncture analysis of the main macroeconomic data releases and events. We forecast inflation and the prices of the main fixed income assets of the Pacific Alliance. Our clients include trading desks, asset managers, insurance companies, pension funds, hedge funds and family operated businesses.

We deliver periodic reports with analysis, charts and tables of the main macroeconomic releases. This coverage is aimed at market agents and investors who want to be on top of macroeconomic developments through an independent view.

Using quantitative techniques and a fundamental approach to markets, we build scenarios for inflation and the main fixed income assets prices of the Pacific Alliance. We disclose the assumptions and fundamentals that support our different scenarios. We also identify short and long-term investment opportunities that we follow up generating a transparent track record. We currently cover Chile and Colombia.

CONSULTING

We build solutions to support the investment process according to the client's needs. Our team has a strong background in quantitative methods, macroeconomics and financial engineering, as well as many years of experience in LATAM markets. Some of our services are:

They are held in person or by videoconference, on a monthly, bi-monthly, quarterly or semi-annual basis. The topics are decided together with the client.

We have experience building general equilibrium macroeconomic models, portfolio optimization models and strategic asset allocation models. We design customized quantitative models using frontier knowledge.

BASES DE DATOS

Ofrecemos una solución que permite un acceso funcional y cómodo a nuestras bases de datos, las cuales cubren los principales mercados de la Alianza del Pacífico (Chile, Colombia, México y Perú). Estos datos incluyen tanto información financiera (precios de activos calculados o recopilados) como macroeconómica, y provienen de múltiples fuentes de información.

  • Renta fija local e internacional
  • Renta variable y cuotas de fondos
  • Derivados locales e internacionales
  • Datos Macroeconómicos
  • Precios de bienes de consumo

RENTA FIJA Y VARIABLE

>> Renta fija soberana local

  • BCP, BTP, BCU, BTU, PDBC
  • Bonos de Vivienda y Leasing
  • Bonos de Reconocimiento
  • Bonos globales
  • Otros bonos (fondo de estabilización, legacy)

>> Renta fija corporativa local

  • Bonos
  • Intermediación financiera
  • Bonos en el exterior

>> Renta Variable LOCAL

-> Auditoria del valor cuota
-> Identificación del riesgo de modelo
-> Proveedor de contingencia

>> Cuotas de fondos mutuos

  • CMF
  • Superpensiones

>> Benchmarks de renta fija por emisor

  • Similar a los benchmarks de la BCS (UF-01, etc.)
  • Facilita la comparación entre bonos
  • PESOS, UF, DOLAR

-> Creación de indicadores y dashboards
-> Series de tiempo para análisis de riesgo

>> Renta fija soberana internacional

  • US Treasuries, EU Next Gen
  • Colombia, Peru, Mexico, Brasil
  • Bonos globales Latam

-> Principales títulos de deuda

>> Renta variable y fija internacional

  • ETF, acciones
  • Bonos
  • + según pedidas

-> Completitud de la información, incluso para inversiones internacionales

DERIVADOS

>> Derivados chilenos bajo distintas modalidades de colateralización

  • Ajustes ColVA para la negociación
  • Incluye derivados legacy (ej. Camara-Libor 6M)

>> Derivados Latam e internacionales

>>Derivados estandarizados

  • Futuros BCS sobre dólar, IPSA, UF, ICP, UF- y UF-10
  • Futuros B3

-> Descongestión de los terminales

 

>> Benchmarks de riesgo de contraparte por emisor

  • Similar a los benchmarks de la BCS (UF-01, etc.)
  • Facilita la comparación entre contrapartes

>> Curvas de crédito por emisor

>> Derivados estandarizados

-> justes CVA/DVA en la negociación

-> Spreads de crédito basados en transacciones

>> Curvas de descuento y proyección

  • Latam e internacional
  • Curvas legacy (TAB, TABUF)

-> Auditorias y validaciones

1. VALORACIÓN HOLÍSTICA NO ORGANIZADA EN SILOS
  • Utiliza información de los mercados líquidos para valorizar los activos ilíquidos
  • Los precios calzan con las transacciones observadas durante el día.
  • Coherencia entre los derivados y sus subyacentes
  • Ejemplo: la curva UF para valorizar bonos indexados se obtiene de los seguros de inflación y de los CCS Cámara-UF.
2. LOS SPREADS DE CRÉDITO SE DESCOMPONEN POR ORDEN CRECIENTE DE ILIQUIDEZ
  • Riesgo país medido como el spread entre los US Treasuries y los bonos del gobierno chileno en USD.
  • Se calcula un spread para cada sector económico y cada grupo económico CMF (cuando aplica).
  • A lo anterior se suma un spread idiosincrático y un ajuste por rating crediticio.
3. MENOR “RIESGO MODELO” GRACIAS A LA UTILIZACIÓN CONJUNTA DE INFORMACIÓN DE LOS DIVERSOS MERCADOS DE CAPITALES
  • No se emplean inferencias bayesianas potencialmente inestables y poco intuitivas.

pacífico research logo

SUSCRÍBASE Y RECIBA NUESTROS DATOS DE MERCADO​

Data actualizada para uso interno de su organización.

Al suscribir a este correo, acepta nuestro Acuerdo de Licencia de Datos de Mercado.